Taxa de esforço: como calcular e qual o limite em 2026

A taxa de esforço é a parte do rendimento líquido mensal da sua família que vai para pagar créditos. Para a calcular, some todas as prestações (casa, carro, crédito pessoal, cartões), divida pelo rendimento líquido mensal do agregado e multiplique por 100. Desde 1 de agosto de 2026, o Banco de Portugal recomenda que um novo crédito não deixe esta taxa acima de 45%. O banco faz a conta com uma prestação agravada, por isso o valor dele pode ser mais alto do que o seu. Neste guia explicamos a fórmula e as regras atuais, mostramos um exemplo com números e dizemos o que pode fazer para baixar a sua taxa antes de pedir crédito.

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TL;DR

• Fórmula: (soma das prestações mensais de todos os créditos ÷ rendimento líquido mensal) × 100.

• Limite atual: desde 1 de agosto de 2026, o Banco de Portugal recomenda um máximo de 45% nos novos créditos, à habitação e ao consumo. Antes era 50%.

• A conta do banco é mais exigente: nas taxas variáveis e mistas, a prestação do novo crédito é calculada com uma subida da taxa de juro. Pode chegar aos 45% no banco mesmo que a sua conta dê menos.

• Valor recomendado para o seu orçamento: os 45% são um teto, não um objetivo. Na nossa experiência, as famílias ficam mais tranquilas abaixo dos 35%.

• Como baixar: liquide os pequenos créditos, consolide dívidas, alongue o prazo com cuidado ou peça menos dinheiro.

Índice

• O que é a taxa de esforço

• Como calcular a taxa de esforço, passo a passo

• Qual é a taxa de esforço máxima em 2026

• Porque é que o banco chega a uma taxa mais alta do que a sua

• Taxa de esforço recomendada: o teto e o que é confortável

• Como baixar a sua taxa de esforço

• A nossa perspetiva

• Faça a análise connosco, sem custos

• Perguntas frequentes

• Fontes

O que é a taxa de esforço

A taxa de esforço mede o peso das suas dívidas no seu orçamento. O portal de literacia financeira do Banco de Portugal define a taxa de esforço como a percentagem do rendimento familiar usada para pagar as prestações dos créditos contraídos.

Nos documentos oficiais aparece com outro nome: DSTI, sigla de debt service-to-income. O Banco de Portugal descreve o DSTI como a relação entre o total das prestações mensais de todos os empréstimos do mutuário e o seu rendimento mensal líquido, com a prestação do novo contrato calculada já com um choque da taxa de juro.

Porque é que isto importa? Porque é um dos critérios principais que o banco usa para decidir:

• se aprova o seu crédito;

• quanto lhe empresta;

• em que condições.

O Portal do Cliente Bancário explica que os novos contratos de crédito têm de cumprir limites ligados ao valor do imóvel, à taxa de esforço, ao prazo e à forma de reembolso, todos fixados pelo Banco de Portugal.

Como calcular a taxa de esforço, passo a passo

A conta é simples. O que costuma falhar é o que se põe dentro dela.

1. Some o rendimento líquido mensal do agregado

Use o valor que recebe de facto, já sem IRS nem contribuições para a Segurança Social. Se há dois titulares, junte os dois rendimentos. Se recebe subsídios de férias e de Natal em separado, alguns bancos contam 14 meses e dividem por 12. Confirme com o seu banco como faz essa conta.

2. Some todas as prestações de crédito

Aqui entram:

• a prestação do crédito à habitação (atual ou a que vai pedir);

• o crédito automóvel;

• os créditos pessoais;

• os cartões de crédito e as linhas de crédito;

• qualquer crédito em que seja fiador ou cotitular, se o banco o considerar.

Este é o erro mais comum. Muitas pessoas esquecem o cartão de crédito ou aquele pequeno crédito para o eletrodoméstico. O banco não esquece: consulta o Mapa de Responsabilidades de Crédito do Banco de Portugal, onde aparecem todos os seus créditos.

3. Divida e multiplique por 100

Taxa de esforço = (total das prestações ÷ rendimento líquido mensal) × 100

Exemplo rápido: rendimento líquido de 2500 € por mês e prestações de 700 € (casa) + 180 € (carro) + 50 € (cartão) = 930 €.

930 ÷ 2500 × 100 = 37,2%

4. Calcule também a sua margem máxima

Para saber quanto pode pagar de prestações no total, multiplique o rendimento líquido por 0,45. Com 2500 € líquidos, o teto é 1125 € por mês para todos os créditos juntos. Se já paga 230 € de carro e cartão, sobram 895 € para a prestação da casa, e esta já vai com o agravamento que o banco aplica (vemos isto a seguir).

Para simular uma compra completa, com entrada, impostos e prestação, use o nosso simulador de compra de casa.

Qual é a taxa de esforço máxima em 2026

A Recomendação Macroprudencial n.º 1/2026 do Banco de Portugal baixou o limite do DSTI de 50% para 45%. O novo limite aplica-se aos contratos celebrados desde 1 de agosto de 2026. Abrange o crédito à habitação e o crédito aos consumidores.

Há uma margem de exceção. Os bancos podem ir além dos 45% em até 10% do montante total de novos créditos concedidos no semestre, e têm de justificar a capacidade do cliente para pagar. Segundo o Jornal Económico, este regime substitui o anterior, que tinha duas faixas de exceção (até 60% e acima de 60%), e o teste de stress à taxa de juro mantém-se.

Na prática, a exceção é rara e depende do banco, não de si. Não conte com ela quando planear a compra.

Porque é que o banco chega a uma taxa mais alta do que a sua

Esta é a parte que surpreende mais famílias. A prestação que vai pagar no primeiro mês não é a que o banco usa para avaliar o seu pedido.

O choque da taxa de juro

Nos contratos com taxa variável ou mista, o banco calcula a prestação do novo crédito como se a taxa de juro já tivesse subido. Segundo o relatório de acompanhamento das medidas macroprudenciais do Banco de Portugal, o agravamento é de:

• 0,5 pontos percentuais em prazos até 5 anos;

• 1 ponto percentual em prazos entre 5 e 10 anos;

• 1,5 pontos percentuais em prazos acima de 10 anos, o caso normal do crédito à habitação.

A redução do rendimento depois dos 70 anos

Se o contrato terminar quando tiver 70 anos ou mais, o banco conta com uma quebra de rendimento. O Observador indica que se simula uma perda de 20% do rendimento após os 70 anos. Isto pesa sobretudo em quem pede crédito a partir dos 40 anos com prazos longos.

Exemplo: a mesma família, duas contas

Uma família com 2800 € líquidos por mês já paga 200 € de crédito automóvel. Quer pedir 200 000 € a 30 anos, com taxa variável de 3,5%.

Para a família, 39% parece aceitável. Para o banco, o pedido ultrapassa os 45% e só passa se couber na margem de exceção. Que soluções tem esta família?

• Liquidar o crédito automóvel antes do pedido: a taxa calculada pelo banco desce para cerca de 38,4%.

• Pedir 180 000 € em vez de 200 000 €: a prestação com choque fica em cerca de 966 € e a taxa em 41,6%.

• Combinar uma entrada maior com um prazo diferente, desde que respeite os limites de idade e de prazo.

As prestações são aproximadas e foram calculadas com o método francês (prestação constante). Os valores reais dependem do spread, da Euribor e dos seguros associados que o banco lhe propuser.

O mesmo vale para as taxas de juro. As estatísticas de novos empréstimos do Banco de Portugal mostram que as taxas mudam todos os meses. Faça a simulação com valores atuais e não com os de há um ano.

Taxa de esforço recomendada: o teto e o que é confortável

Os 45% são o máximo que o regulador aceita para um novo crédito. Não dizem quanto é confortável para a sua família.

Pense no que sobra. Com 2000 € líquidos e 45% em prestações, ficam 1100 € para alimentação, energia, comunicações, escola, saúde, transportes e imprevistos. Para muitas famílias com filhos, isso não chega.

Uma forma prática de ler a sua taxa de esforço:

Estes intervalos são a nossa orientação prática e não uma regra oficial. O que conta é o seu caso concreto: estabilidade do emprego, número de dependentes, poupanças e despesas fixas.

Se vai assinar um crédito com taxa de esforço acima de 40%, faça antes o teste: o seu orçamento aguentava mais 150 € a 200 € de prestação durante um ano? Se a resposta for não, fale com um intermediário de crédito ou com o seu banco antes de assinar. Pode reduzir o montante, mudar o tipo de taxa ou rever o prazo.

O portal Todos Contam lembra que um crédito à habitação agrava a taxa de esforço durante vários anos e deve ser uma decisão bem pensada. Antes de pedir, organize as contas da casa com o nosso guia para organizar o orçamento familiar.

Como baixar a sua taxa de esforço

Há duas formas de mexer na taxa de esforço: pagar menos em prestações ou ter mais rendimento declarado. A primeira é quase sempre a mais rápida.

1. Liquide os créditos pequenos. Um crédito pessoal de 150 € por mês tem mais peso do que parece. Se tiver poupanças para o liquidar, a sua taxa desce logo. Confirme a comissão de reembolso antecipado no contrato.

2. Cancele os cartões de crédito que não usa. Um plafond disponível pode contar na avaliação, mesmo sem dívida. Peça o cancelamento formal e confirme que deixou de aparecer no Mapa de Responsabilidades.

3. Consolide créditos. Juntar vários créditos num só, com prazo mais longo, baixa a prestação total. Em contrapartida, pode pagar mais juros no total. Veja quando compensa consolidar créditos.

4. Renegoceie ou transfira o crédito à habitação. Um spread mais baixo reduz a prestação. Se já tem crédito, avalie se compensa transferir o crédito habitação para outro banco.

5. Reveja o prazo com cuidado. Um prazo mais longo baixa a prestação, mas aumenta o custo total e pode esbarrar nos limites de idade.

6. Junte um segundo titular, se fizer sentido para o seu agregado. Mais rendimento no pedido baixa a taxa, mas o segundo titular passa a responder pela dívida.

7. Aumente a entrada. Pedir menos dinheiro é a forma mais direta de baixar a prestação.

Depois, há as despesas que não entram na conta do banco mas pesam no seu mês: seguros, eletricidade, gás e telecomunicações. Não mudam a taxa de esforço oficial, mas aumentam o dinheiro que sobra ao fim do mês. Veja onde cortar em eletricidade, gás e telecomunicações e como rever as coberturas dos seus seguros.

Um aviso importante: se já tem dificuldade em pagar as prestações, não espere pelo primeiro atraso. O Todos Contam alerta que um incumprimento registado no Mapa de Responsabilidades prejudica o acesso a crédito no futuro. Contacte já o seu banco para pedir uma renegociação.

A nossa perspetiva

Todas as semanas analisamos orçamentos de famílias que querem comprar casa ou pagar menos pelos créditos que já têm. Quase sempre vemos o mesmo: a pessoa fez a conta com a prestação que lhe mostraram no simulador e ficou nos 38% ou 40%. O banco, com o choque de juros e os créditos pequenos que tinham ficado esquecidos, chega aos 46%. O pedido fica pendurado e a compra atrasa.

Por isso dizemos a quem nos procura: faça a conta como o banco a faz, antes de ir ao banco. Ponha lá todos os créditos, incluindo o cartão que quase não usa, e acrescente 1,5 pontos à taxa de juro se o crédito for variável ou misto. Se o resultado passar de 45%, ainda tem tempo para agir. Pode liquidar um crédito pessoal, consolidar dívidas ou ajustar o valor do imóvel.

Na nossa opinião, o limite de 45% veio proteger as famílias. Ficar abaixo dele não chega. Uma taxa de esforço saudável deixa espaço para uma subida da Euribor, para uma baixa médica ou para a chegada de um filho. Abaixo dos 35%, as famílias que acompanhamos dormem mais descansadas.

A taxa de esforço é só uma parte da decisão. Uma prestação com o spread certo, seguros ajustados e contas da casa revistas podem libertar centenas de euros por ano. Já identificámos 2,4 milhões de euros em poupança para as famílias com quem trabalhámos, e muitas vezes tudo começa com uma análise como esta.

— Eduardo Fernandes

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Perguntas frequentes

A taxa de esforço inclui despesas como renda, água ou luz?

Não. O DSTI conta apenas as prestações de créditos. A renda, as contas da casa e a alimentação não entram na fórmula, embora o banco possa olhar para elas na avaliação geral da sua capacidade para pagar. Se vai sair de casa arrendada para casa própria, a renda deixa de existir e entra a prestação.

O limite de 45% aplica-se a quem já tem crédito à habitação?

O limite aplica-se a novos contratos celebrados desde 1 de agosto de 2026. Os contratos que já tem não são revistos por causa desta regra. Se pedir um novo crédito, uma transferência ou uma consolidação, o banco volta a fazer a conta com os critérios atuais.

Com taxa fixa, o banco também aplica o choque de juros?

O choque previsto pelo Banco de Portugal aplica-se aos contratos com taxa variável ou mista. Com taxa fixa durante todo o contrato, a prestação não muda, por isso o banco usa a prestação contratada. Nas taxas mistas, o agravamento conta para o período em que a taxa passa a variável.

Qual é a taxa de esforço ideal para comprar casa?

Não existe um valor oficial ideal. O regulador fixa o teto nos 45%. Na nossa experiência, abaixo dos 35% a família tem margem para imprevistos, mas o valor certo depende da estabilidade do seu rendimento, dos seus dependentes e das suas poupanças.

Posso ter crédito aprovado com taxa de esforço acima de 45%?

É possível, mas raro. Os bancos podem conceder até 10% do montante de novos créditos do semestre acima do limite, desde que justifiquem a sua capacidade de pagamento. A decisão é do banco, por isso o mais seguro é baixar a sua taxa antes de fazer o pedido.

Fontes

• Recomendação Macroprudencial n.º 1/2026, Banco de Portugal

• Banco de Portugal revê a Recomendação Macroprudencial aplicável aos novos contratos de crédito

• Avaliação da solvabilidade, Portal do Cliente Bancário

• Acompanhamento das medidas macroprudenciais em Portugal, março de 2025, Banco de Portugal

• Taxas de juro e montantes de novos empréstimos, junho de 2026, BPstat

• Taxa de esforço, Todos Contam

• Contratar um crédito à habitação, Todos Contam

• Banco de Portugal altera limite da taxa de esforço para 45%, Jornal Económico

• Banco de Portugal aperta créditos da casa e consumo, Observador

Recomendações

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