Aconselhamento financeiro independente: o que é e como escolher

Aconselhamento financeiro independente é uma análise feita à sua situação concreta, com recomendações que não se limitam aos produtos de um único banco, seguradora ou fornecedor. Em Portugal, isto pode significar rever o crédito habitação, mudar de seguro, cortar na fatura da luz ou planear a poupança. Neste guia explicamos que tipos de consultoria existem, quem paga o consultor, como confirmar que está autorizado e como comparar propostas pelo custo total, para que decida com confiança e poupe de forma real.

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Em resumo

• A consultoria financeira tem várias formas: no crédito é supervisionada pelo Banco de Portugal, no investimento pela CMVM e nos seguros pela ASF.

• Ser “independente” quer dizer comparar uma gama alargada de opções do mercado, e não apenas as de uma entidade ou do seu grupo.

• Existem serviços pagos pelo cliente e serviços gratuitos para o cliente, remunerados pelas instituições. Pergunte sempre como o consultor é pago.

• Antes de aceitar qualquer recomendação, confirme o registo do consultor e compare o custo total da proposta, não só a prestação ou o preço mensal.

• Desconfie de promessas de ganhos elevados sem risco e de pressão para decidir depressa.

Índice

• O que significa, na prática, aconselhamento financeiro independente

• Que decisões vale a pena analisar com um consultor

• Como decorre uma análise financeira, passo a passo

• Quem paga o consultor financeiro?

• Como confirmar que o consultor está autorizado

• Como comparar propostas pelo custo total

• Sinais de alerta antes de aceitar uma recomendação

• A nossa perspetiva

• Peça a sua análise gratuita

• Perguntas frequentes

• Fontes

O que significa, na prática, aconselhamento financeiro independente

A expressão é usada para coisas muito diferentes. Um gestor de património, um intermediário de crédito e alguém que compara tarifas de eletricidade podem dizer que fazem “consultoria financeira”. Por isso, o primeiro passo é perceber de que área estamos a falar, porque cada uma tem regras e supervisores próprios.

No crédito, o Banco de Portugal define consultoria como recomendações dirigidas especificamente a um consumidor sobre uma ou mais operações de crédito. O mesmo supervisor sublinha que o intermediário não concede o crédito: o empréstimo é sempre concedido por uma instituição autorizada. O consultor ajuda-o a escolher e a negociar, o banco empresta.

No investimento, a lei portuguesa é ainda mais precisa. O artigo 294.º do Código dos Valores Mobiliários define consultoria para investimento como um aconselhamento personalizado sobre instrumentos financeiros. Uma recomendação genérica feita ao público, como um vídeo nas redes sociais, não é aconselhamento personalizado. Para ser considerada independente, essa consultoria tem de avaliar uma gama suficientemente diversificada de produtos e não pode ficar limitada aos do próprio intermediário, do seu grupo ou de entidades com relações estreitas.

Esta ideia, comparar o mercado e não apenas uma montra, é o núcleo do que deve esperar de qualquer consultor que se apresente como independente, seja qual for a área.

Os principais tipos de consultoria financeira

Para a maioria das famílias, a maior poupança não está no investimento, mas nas despesas que se repetem todos os meses: a prestação da casa, os seguros e as faturas de serviços.

Que decisões vale a pena analisar com um consultor

Um bom consultor financeiro independente olha para o seu orçamento como um todo. Estas são as áreas onde uma análise costuma ter mais impacto.

Crédito habitação

É, quase sempre, a maior despesa mensal da família. Uma revisão pode mostrar se compensa renegociar o spread, mudar para taxa fixa ou mista, ou transferir o empréstimo para outro banco. Explicamos os custos e as contas no nosso guia sobre transferência de crédito habitação e nas várias formas de reduzir a prestação do crédito habitação.

Crédito pessoal e consolidação

Quem tem vários créditos ao mesmo tempo (carro, cartão, crédito pessoal) pode juntá-los num só. A prestação baixa, mas o prazo pode aumentar e o custo total também. Veja quando consolidar créditos compensa antes de avançar.

Seguros

Seguros de vida associados ao crédito, multirriscos e automóvel são muitas vezes renovados ano após ano sem revisão. Comparar coberturas, capitais e franquias pode reduzir o prémio sem perder proteção. Temos um guia para rever coberturas e poupar nos seguros.

Energia e telecomunicações

A escolha entre tarifa fixa, indexada ou regulada, a potência contratada e os pacotes de comunicações pesam no orçamento todos os meses. Reunimos onde cortar custos em eletricidade, gás e telecomunicações e explicamos quando a tarifa indexada de eletricidade compensa.

Poupança e investimento

Os planos de poupança como PPR e PPE são produtos de médio ou longo prazo e têm riscos de capital e de remuneração. Aqui, a recomendação personalizada só pode ser feita por quem está habilitado para consultoria para investimento ou para a distribuição desses produtos.

Compra de casa e investimento imobiliário

Antes de pedir um empréstimo, convém saber quanto pode pagar sem pôr o orçamento em risco. O nosso simulador de compra de casa ajuda a estimar valores, e o guia da taxa de esforço mostra que parte do rendimento fica comprometida. Se o objetivo for comprar para arrendar, faça também as contas para calcular a rentabilidade de um arrendamento, incluindo impostos, condomínio e períodos sem inquilino, e compare esse retorno com a prestação do empréstimo.

Como decorre uma análise financeira, passo a passo

Organizar as contas é o ponto de partida, e é aqui que muitas famílias têm margem para melhorar. Segundo o 4.º Inquérito à Literacia Financeira, de 2023, apenas um terço dos portugueses toma nota das despesas ou faz um plano para o orçamento familiar. O mesmo inquérito indica que 53,9% dos entrevistados conseguiu poupar, uma descida face a anos anteriores devido à inflação.

Uma análise bem feita segue, em regra, estes passos:

1. Retrato da situação atual. Rendimentos do agregado, despesas fixas e variáveis, créditos em curso, seguros e contratos de serviços.

2. Definição de objetivos. Baixar a prestação, libertar dinheiro todos os meses, preparar a compra de casa ou criar uma reserva para imprevistos.

3. Comparação do mercado. O consultor procura alternativas em várias instituições e fornecedores, e não apenas numa.

4. Proposta concreta. Recebe as opções por escrito, com custos totais, condições e a poupança estimada.

5. Implementação. Se aceitar, o consultor acompanha a mudança: documentação, contactos com as entidades e prazos.

6. Revisão periódica. Taxas, tarifas e a sua vida mudam. Uma revisão anual evita voltar a pagar a mais.

No crédito, o material de formação do Plano Nacional de Formação Financeira recomenda precisamente analisar rendimentos e despesas fixas e variáveis para medir o impacto de um novo empréstimo no orçamento familiar.

Documentos que deve ter à mão

• Recibos de vencimento ou declaração de IRS mais recente

• Mapa de responsabilidades de crédito do Banco de Portugal

• Contrato e último extrato do crédito habitação ou de outros créditos

• Apólices dos seguros em vigor, com coberturas e prémios

• Últimas faturas de eletricidade, gás, internet e telemóvel

• Uma lista simples das despesas mensais do agregado

Se ainda não tem esta lista, comece pelo nosso guia prático para organizar o orçamento familiar. Com estes dados, a análise fica mais rápida e as propostas mais rigorosas.

Quem paga o consultor financeiro?

Esta é a pergunta mais importante, e merece uma resposta clara. Há dois modelos principais.

Pago pelo cliente. Alguns consultores cobram diretamente a quem recebe o conselho, por exemplo por hora, por um valor fixo ou por uma percentagem do património acompanhado. É comum em gestão de património e planeamento de investimentos.

Gratuito para o cliente. Outros serviços não cobram nada à família e são remunerados pelas instituições (bancos, seguradoras, fornecedores de energia ou telecomunicações) quando um contrato é concluído. No crédito, o guia oficial As minhas finanças, do gov.pt indica que a intermediação de crédito é um serviço gratuito por lei para o consumidor. Nos seguros, a ASF publica dados sobre as remunerações da mediação de seguros em Portugal.

Nenhum modelo é, por si só, melhor ou pior. O que conta é a transparência. Um consultor sério diz-lhe como é pago, compara várias entidades e mostra-lhe as contas para que possa confirmar a poupança. Se a recomendação faz sentido nos números, faz sentido para si, seja quem for que remunera o serviço.

Como confirmar que o consultor está autorizado

Antes de entregar documentos ou assinar o que quer que seja, confirme três coisas.

No crédito. O acesso à atividade de intermediário de crédito e à prestação de consultoria sobre contratos de crédito depende de autorização e registo no Banco de Portugal. Peça o número de registo e confirme-o no Portal do Cliente Bancário.

No investimento. Quem presta consultoria para investimento tem de cumprir requisitos de qualificação. O Regulamento da CMVM n.º 3/2018 prevê, entre outros, formação de referência de 130 horas, avaliação com aproveitamento mínimo de 70% e pelo menos seis meses de experiência profissional adequada.

Nos seguros. Os distribuidores de seguros estão registados na ASF, que avalia qualificação, idoneidade e âmbito da atividade. Confirme a categoria do mediador e os ramos em que pode atuar.

Se a pessoa não sabe ou não quer indicar o registo, é motivo suficiente para não avançar.

Como comparar propostas pelo custo total

Uma proposta pode parecer mais barata e sair mais cara. Compare sempre os mesmos elementos, lado a lado.

Nos seguros, a lei ajuda. O regime jurídico do contrato de seguro (Decreto-Lei n.º 72/2008) obriga, por exemplo, a destacar as exclusões de cobertura na apólice. Leia essa parte com atenção antes de mudar.

Na energia, mudar é simples. A ERSE indica que a mudança de comercializador de eletricidade e gás é gratuita e deve ficar concluída em três semanas, no máximo, e disponibiliza simuladores para comparar ofertas.

Um exemplo ilustrativo

Imagine duas propostas de seguro multirriscos, com valores hipotéticos. A proposta A custa 180 € por ano, a proposta B custa 150 €. À primeira vista, B ganha. Mas se B tiver uma franquia de 500 € e excluir danos por água, enquanto A tem franquia de 150 € e inclui essa cobertura, uma única infiltração pode custar-lhe muito mais do que os 30 € poupados. Comparar bem é isto: olhar para o que paga e para o que recebe em troca.

Sinais de alerta antes de aceitar uma recomendação

Cada vez mais pessoas recebem “conselhos financeiros” nas redes sociais. Segundo a CMVM, citada pelo Jornal de Negócios, alguns finfluencers podem não ter qualificações adequadas e receber compensações por promover produtos sem divulgar esse conflito de interesses. A Antena 1 aconselha a verificar se a recomendação está identificada como publicidade e a desconfiar de promessas fáceis.

Fique atento a estes sinais:

• Promessas de ganhos elevados, com pouco esforço e sem risco

• Pressão para decidir hoje ou “antes que acabe”

• Recusa em indicar o número de registo no Banco de Portugal, CMVM ou ASF

• Propostas sem custos totais por escrito

• Recomendações que só incluem produtos de uma entidade

• Falta de clareza sobre quem paga o consultor

• Pedidos de dinheiro adiantado para “desbloquear” um crédito

Se já assinou um contrato de seguro e surgir um conflito, saiba que o CIMPAS é uma alternativa aos tribunais para litígios sobre a formação, execução ou cessação de contratos de seguros. Em temas de investimento com risco de perder capital, fale com um profissional habilitado pela CMVM antes de aplicar as suas poupanças.

A nossa perspetiva

Na Poupa Connosco vemos todos os dias o mesmo padrão: as famílias não pagam a mais por falta de cuidado, pagam a mais por falta de tempo. Um crédito contratado há anos, um seguro que se renova sozinho, uma tarifa de eletricidade que nunca foi revista. Cada uma destas despesas parece pequena, mas juntas pesam muito no orçamento.

Por isso, acreditamos que o aconselhamento financeiro deve ser simples, transparente e sem custos para quem o recebe. Analisamos o crédito habitação e o crédito ao consumo, os seguros de vida, casa e automóvel, e as tarifas de energia e telecomunicações. Depois, apresentamos propostas claras e adaptadas ao perfil de cada família, e acompanhamos a implementação até a poupança ser real.

Somos claros sobre o nosso modelo: você não paga pela análise nem pelo acompanhamento. A nossa remuneração vem das instituições quando um contrato é concluído ou alterado com o nosso apoio. É precisamente por isso que mostramos sempre as contas, para que possa confirmar, com os seus próprios olhos, que a proposta é melhor do que a que tem hoje. Até agora, já identificámos 2,4 milhões de euros em poupança para as famílias que nos procuraram, e os nossos clientes avaliam-nos com 5 em 5.

O nosso conselho é simples: reveja as suas despesas fixas pelo menos uma vez por ano. Muitas vezes, uma única decisão chega para poupar centenas de euros.

— Eduardo Fernandes

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Perguntas frequentes

O aconselhamento financeiro independente é gratuito?

Depende do modelo do consultor. Há serviços pagos diretamente pelo cliente e serviços gratuitos para o cliente, remunerados pelas instituições quando um contrato é concluído. No crédito, o guia oficial do gov.pt indica que a intermediação é gratuita por lei para o consumidor. Pergunte sempre, antes de começar, como o consultor é pago.

Que tipos de consultoria financeira existem?

Os principais são a consultoria de crédito, supervisionada pelo Banco de Portugal, a consultoria para investimento, supervisionada pela CMVM, e a mediação de seguros, supervisionada pela ASF. Há ainda serviços de comparação de tarifas de energia e telecomunicações e de planeamento do orçamento familiar. Cada área tem regras próprias de registo e qualificação.

Como sei se um consultor financeiro é mesmo independente?

Verifique se compara várias entidades e não apenas os produtos de um banco ou grupo. Peça o número de registo no supervisor da área em causa e confirme-o. Exija propostas por escrito com custos totais e pergunte de forma direta como é remunerado.

Vale a pena rever o crédito habitação se já tenho um spread baixo?

Pode valer, porque o spread é só uma parte do custo. Seguros associados, comissões e o tipo de taxa também contam para o valor que paga todos os meses. Uma análise compara a TAEG e o montante total a reembolsar, e mostra se a mudança compensa os custos de transferência.

Fontes

Banco de Portugal: Intermediários de crédito, o que são Código dos Valores Mobiliários, artigo 294.º Todos Contam: Planos de poupança Relatório do 4.º Inquérito à Literacia Financeira (2023) Todos Contam: Noções básicas sobre crédito gov.pt: As minhas finanças ASF: Remunerações da mediação de seguros Banco de Portugal: Intermediários de crédito, acesso à atividade Regulamento da CMVM n.º 3/2018 Decreto-Lei n.º 72/2008, regime jurídico do contrato de seguro ERSE: Como mudar de comercializador Jornal de Negócios: CMVM alerta para finfluencers Antena 1: Devemos seguir conselhos financeiros das redes sociais? ASF: Meios de resolução de litígios

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